Ποιοι θέλουν το στέμμα του Γουόρεν Μπάφετ

Καθώς ο Γουόρεν Μπάφετ ετοιμάζεται να παραδώσει τα ηνία της Berkshire Hathaway στο τέλος της χρονιάς, το ενδιαφέρον στρέφεται σε μια σειρά εταιρειών που υιοθετούν ή σχεδιάζουν να υιοθετήσουν τη διάσημη στρατηγική του «Μάντη της Ομάχα»: τον συνδυασμό ασφάλισης και επενδύσεων.

Η εφαρμογή αυτής της προσέγγισης, ωστόσο, αποδεικνύεται πολύ πιο σύνθετη από ότι φαίνεται.

Το κλειδί της επιτυχίας του Μπάφετ ήταν ο τρόπος με τον οποίο συνδύασε τις επενδύσεις με την ασφάλιση, αφού απέκτησε μια εταιρεία ασφάλισης περιουσίας και ατυχημάτων λίγο έπειτα από την ανάληψη του ελέγχου της Berkshire το 1965.

Τα ασφάλιστρα που εισπράττει μια ασφαλιστική εταιρεία συχνά δεν χρειάζεται να καταβληθούν σε αποζημιώσεις για μεγάλο χρονικό διάστημα, και ο Μπάφετ αξιοποίησε αυτά τα κεφάλαια, μαζί με τα κέρδη από την ασφαλιστική δραστηριότητα, για να αγοράσει μετοχές εταιρειών όπως η Coca-Cola και η Apple, αλλά και ολόκληρες επιχειρήσεις, όπως ο σιδηρόδρομος Burlington Northern Santa Fe.

Αυτή η στρατηγική δημιούργησε έναν κύκλο ανάπτυξης, καθώς τα κέρδη διατηρούνταν και επανεπενδύονταν συνεχώς, όπως υπογραμμίζει το Barron’s.

Η αποτελεσματικότητα της προσέγγισης φαίνεται στις αποδόσεις: η μετοχή της Berkshire Hathaway έχει αποφέρει μέση ετήσια απόδοση 20% τα τελευταία 60 χρόνια, ξεπερνώντας κατά πολύ το 10% του δείκτη S&P 500.googletag.cmd.push(function() { googletag.display("300x250_m1"); }); Αντιγράφοντας τον Γουόρεν Μπάφετ Η μέθοδος του Μπάφετ είναι σήμερα πιο δημοφιλής από ποτέ.

Την ακολουθούν κορυφαίοι διαχειριστές εναλλακτικών επενδύσεων, όπως η Apollo Global Management, όπου η ασφάλιση έχει γίνει βασικός πυλώνας ανάπτυξης, καθώς και η KKR, που επικαλείται το παράδειγμα της Berkshire ενώ επενδύει παράλληλα σε νέες συμφωνίες.

Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Μπιλ Άκμαν έλαβε πρόσφατα έγκριση να μετατρέψει την εταιρεία ακινήτων Howard Hughes Holdings, σε αυτό που ο ίδιος αποκαλεί «μίνι-Berkshire» με ασφαλιστική δραστηριότητα.

Αντίστοιχα, ο Νταν Λόεμπ, επίσης διαχειριστής hedge fund, επιδιώκει να μετατρέ...

Πηγή/Περισσότερα: in.gr

Μείνετε σε επαφή μαζί μας:

Κάντε like κι ακολουθήστε τη σελίδα μας στο Facebook

Στο Twitter: Follow