Στο κυνήγι υψηλότερων αποδόσεων με χαμηλότερο ρίσκο

Με γρήγορους ρυθμούς αναπτύσσεται η αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων και εναλλακτικών επενδύσεων τους τελευταίους μήνες, καθώς οι αποταμιευτές έχουν εγκαταλείψει τις καταθέσεις προθεσμίας λόγω χαμηλών επιτοκίων, ως αποτέλεσμα της πολιτικής νομισματικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.

Στα τέλη Μαρτίου, τα κεφάλαια που διαχειρίζονται οι θεσμικοί επενδυτές ήταν 41,7 δισ.

ευρώ, αυξημένα κατά 6,1% εν συγκρίσει με τα αντίστοιχα μεγέθη στα τέλη του 2024.

Οι σωρευτικές τους αποδόσεις από την αρχή του 2025 μέχρι σήμερα διαμορφώνονται γύρω από το 1% στις περισσότερες περιπτώσεις.

Τα «καλάθια» που αποτελούνται από ευρωπαϊκές μετοχές έχουν δει σημαντική αύξηση της αξίας τους, με τη σωρευτική απόδοση από τις αρχές της χρονιάς μέχρι σήμερα να διαμορφώνεται στο 3%-4% στις περισσότερες περιπτώσεις.

Μάλιστα, τα αμοιβαία κεφάλαια με ελληνικές μετοχές παρουσιάζουν ακόμα καλύτερες αποδόσεις, της τάξεως του 10%-13%.

Επενδύσεις Αντίθετα, εξαιτίας της καθόδου της ισοτιμίας του δολαρίου και της φυγής κεφαλαίων από αυτό, τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια που αποτιμώνται στο αμερικανικό νόμισμα έχουν δει την αξία τους να πέφτει απότομα (περίπου -7% σωρευτικά).

Παρόμοια, και αρκετά πιο αρνητική, είναι η μοίρα των – πιο επικίνδυνων – μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων που συμπεριλαμβάνουν μετοχές από τα αμερικανικές αγορές.

Πάντως, οι αποταμιεύσεις θα ήταν δυνατόν να συγκριθούν με επενδύσεις χωρίς ιδιαίτερο κίνδυνο, όπως είναι τα αμοιβαία κεφάλαια διαχείρισης διαθεσίμων, τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια, τα έντοκα γραμμάτια και τα ομόλογα του ελληνικού Δημοσίου, οι χρυσές λίρες και άλλα.

Τα στοιχεία των θεσμικών επενδυτών δείχνουν αύξηση του ενδιαφέροντος για τα χαμηλού ρίσκου επενδυτικά προϊόντα, με την ανοδική τάση να συνεχίζεται, ενώ το σύνολο του ενεργητικού των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων ανέρχεται πλέον σε 13,1 δισ.

ευρώ.

Από τα κεφάλαια που διαχειρίζονται οι ΟΣΕΚΑ, περισσότερα από τα μισά (53% ή 12,5 δισ.) είναι τοποθετημένα σε «καλάθια» κρατικών και εταιρικών ομολόγων, που αποτελούν και το ασφαλέστερο είδος αμοιβα...

Πηγή/Περισσότερα: in.gr

Μείνετε σε επαφή μαζί μας:

Κάντε like κι ακολουθήστε τη σελίδα μας στο Facebook

Στο Twitter: Follow